Topix Core30_ダウの負け犬戦略 / Dogs of the Dow
こんにちは！今回は「ダウの負け犬戦略」日本株版について書きます。
I wrote this article in English later. Please click here. → 【English】
↓ (参考) 先日の「ダウの負け犬戦略」の記事
1. ダウの負け犬戦略とは
ダウ平均構成銘柄のうち、配当利回りが最も高い10銘柄をある年の12月31日に購入し、それらを翌年いっぱい保有し、12月31日になったらその時点で配当利回りが最も高い10銘柄と入れ替えるというプロセスを繰り返します。
ちなみに、「ダウの負け犬」戦略と呼ばれるのは、配当利回りが高い銘柄というのは、たいてい株価が低迷して投資家に人気がないためです。
引用 ジェレミー・シーゲル (2009). 株式投資 第4版 日経BP社
日本株でTOPIX Core30を使い、ダウの犬投資法と同じような手順でポートフォリオを組むこともできます。
ただ利益を株主に還元する傾向が強いアメリカ株の方がダウの犬投資法は適しています。
引用 「ダウの犬投資法」とは？配当重視の長期投資法について解説
2. TOPIXコア30とは？
TOPIXニューインデックスシリーズの一つで、東京証券取引所の市場第一部全銘柄のうち、時価総額、流動性の特に高い30銘柄で構成された株価指数のことをいう。
市場の実勢をより適切に反映させるために年に1回（毎年10月）構成銘柄の見直しが行われている。
3. TOPIXコア30の中で配当利回りが高い10銘柄
以下は'22年6月6日時点でのTOPIXコア30のうち利回りTOP10銘柄です。
使用サイト 【TOPIXコア30】関連が株式テーマの銘柄一覧 | 株探
この10銘柄を単元株 (100株) ずつ保有するとしたら、
合計 3,629,920円 (平均配当利回り 約4.1%)
となります。
ちなみに「マネー研究所 日経TRENDY」によると、
このダウ犬のTOPIX30版が06～09年頃は、日経平均の下落局面でも下値が堅く、
一方2017年のような相場の上昇局面では日経平均ほどは上昇できない傾向があると述べています。
ボラティリティが低く、高い配当利回りがあるので「ほったらかし」にしたい人には最適らしいです。
また、業種の分散を推奨しています。
引用 「ダウの負け犬」作戦、日本株で実践 配当利回り高く｜マネー研究所｜NIKKEI STYLE
4. 月足チャートで下降トレンドの銘柄には注意
TOPIXコア30の中で配当利回りが3番目に高い武田薬品 (4502) の月足チャートを見ると、2018年をピークに4年近く下降トレンドです。
配当期待なら数ヶ月～数年は持つと思いますが、配当収入の分が値下がり損でマイナスにならないように注意しましょう。
武田薬品 (4502) の月足チャート
引用 https://jp.tradingview.com/chart/qT0vElHG/
5. 最後に
今回紹介した戦略を選ぶ人は少数派かもしれませんが、日本を代表する大型株であり、金銭的に余裕がある場合にお試しでやるのも面白いかもしれません。
参考にしている本です。
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株式投資第4版 長期投資で成功するための完全ガイド [ ジェレミー・J．シーゲル ] 価格:3,080円 |
本日は以上です。最後まで読んでいただきありがとうございました。
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【English】
Hello! I write this article in poor English, but I hope you will read it to the end.
1. What is Dogs of the Dow?
Of the Dow Jones Industrial Average constituents, the 10 stocks with the highest dividend yields were purchased on December 31st of a year, held for the entire next year, and the 10 stocks with the highest dividend yields at that time were held on December 31st. Repeat the process of replacing with.
From the TOPIX Core30 stocks, create a portfolio using the same procedure as the Dow Jones Industrial Average.
However, Dogs of the Dow is more suitable for American stocks, which tend to return profits to shareholders.
2. What is TOPIX Core30?
One of the TOPIX New Index series, it is a stock index consisting of 30 stocks with particularly high market capitalization and liquidity among all stocks on the First Section of the Tokyo Stock Exchange.
The constituent stocks are reorganized once a year (October every year) in order to better reflect the market conditions.
3. 10 stocks with high dividend yields in TOPIX Core30
('22/6/6)
According to "Money Research Institute Nikkei TRENDY", the TOPIX 30 version of Dogs of the Dow did not fall much even when the Nikkei average was falling around 2006-09, but it says that it tends not to rise as much as the Nikkei average in the rising market like 2017.
4. Watch out for downtrend stocks on the monthly chart
Looking at the monthly chart of Takeda Pharmaceutical Company Limited (4502.T), it has been on a downward trend for nearly four years after peaking in 2018.
Monthly chart of Takeda Pharmaceutical Company Limited (4502.T)
https://jp.tradingview.com/chart/qT0vElHG/
Please invest at your own risk.
That's all for today. Thank you for reading to the end even though I wrote it in poor English.
